搜索结果: 1-15 共查到“理学 证券”相关记录24条 . 查询时间(0.098 秒)
证券组合有效子集的统计推断
证券组合 有效子集 统计推断
2013/10/18
本文在奇异协方差阵下研究了证券组合有效子集的统计推断,得到了有效子集的一些新的判定条件,并导出了相应的检验统计量及其渐近性质,同时通过对有效子集假设检验问题及其检验统计量进行分解,本文还给出了相关检验统计量的一些经济含义.最后,为验证本文结果,我们还给出了一些随机模拟和实证分析的例子.
证券市场信息熵技术指标构建与应用
信息熵 小波分析 熵阈值
2012/9/24
选取上证每个交易日的日线数据,并对其进行统计分析.首先利用小波降噪技术,得出信息熵技术指标,然后适当选取信息熵阈值进行分析,得出价格走势以及市场特点对应的信息熵指标,进而指出其对长线投资信息熵技术指标的应用具有很好的参考价值.
中国证券市场的HAR-BACD-V模型及其应用
超高频数据 HAR-BACD-V模型 交易持续期 交易量
2012/3/12
在已有的高频时间序列模型的基础上, 基于异质市场假说理论,构建了HAR-BACD-V模型.通过实证分析以探询在异质市场环境下不同交易频率投资者的交易行为对股市即时波动的贡献程度以及交易量对交易持续期、金融产品收益率和波动性的影响.研究结果进一步证实了我国股票市场的异质性,不同交易频率投资者的交易行为对股市波动的影响程度是不同的,并且发现交易量对交易持续期、收益率及波动性都存在不同程度的影响.
针对风险集成度量中的数据困难,以及目前我国证券公司风险集成度量研究和实践的缺乏,提出了基于财务报表数据的风险集成度量方法,对我国14家上市证券公司面临的市场风险、信用风险、流动性风险、运营风险和整体风险进行度量,并分析了各风险对整体风险的影响. 研究结果表明:市场风险、信用风险、流动性风险及运营风险与整体风险之间存在着较大的分散效益; 此外, 市场风险与运营相关的风险是我国证券公司面临的主要风险.
基于线性学习函数的泛证券投资组合策略
最优定常再调整策略 线性学习函数 相对熵函数 泛证券投资组合
2013/2/22
最优定常再调整策略所产生的收益随时间成指数速度增长, 寻找与最优定常再调整策略的收益具有相同指数增长率的在线序贯投资组合是近年来投资组合研究的一个 热点. 首先提出了基于线性学习函数的在线投资组合策略, 其中线性函数的系数是一个与股票相对价格和收益有关的区间的中点. 用相对熵函数定义两个投资组合向量之 间的距离, 进一步证明了基于线性函数的在线投资组合策略是泛证券投资组合. 最后, 分别在两支股票...
将Malmquist效率指数引入到投资基金评价中,以刻画我国投资基金业投资组合管理效率在不同市场环境下的动态变化,旨在为基金业的发展提供决策借鉴. DEA静态评价发现: 就平均而言,股票型基金和债券型基金在熊牛转换的市场环境下管理效率变化较大.而通过Malmquist指数的分解,发现近两年中国证券投资基金管理状况是优化的,拉动基金投资组合管理效率不断增长的主要原因是产品运作方式创新、经营方式创新和...
单阶段R&D项目与有价证券投资组合优化的情景生成模型
R&D项目 有价证券 投资组合优化 情景生成
2013/2/22
不确定性是市场的本质, 分散投资于不同种类的资产可以降低投资整体的风险, 并增加在长期投资中获得更多收益的可能性. 基于矩近似方法, 建立了单阶段R&D项目与有价证券的投资组合优化问题的情景生成模型, 并通过一个实例来说明该模型的分析过程. 研究成果为进一步研究单阶段R&D项目与有价证券的投资组合问题奠定了理论基础和决策支持.
风险修正下的证券组合选择模型
投资决策模型 投资对象选择模型有效边界
2009/11/3
对投资对象进行了选择，提出了投资对象选择模型，并研究了在投资对象选择模型下组合证券的有效边界，发现其有效边界是由N种投资对象选择模型的有效边界上的点组成的抛物线段．
证券投资的主成分因素分析方法
证券投资 主成分因素 应用数学
2009/10/26
为了研究证券投资的规律，利用主成分因素分析方法对影响证券投资的因素进行了分析。分析结果表明，经济因素和证券市场技术因素是影响证券投资的主要因素。结果对实际有一定的指导意义，且为证券市场的研究提供了有效的分析方法和可靠的理论依据.
最优证券组合投资模型
证券组合 投资偏好曲线 风险偏好
2009/10/26
在Markowitz组合理论基础上，提出一种“投资偏好曲线”，并以此作为工具，设计了一种确
定特定投资者最优证券组合的方法，有效弥补了证券组合的不足。
提出了考虑收益和风险偏好的更为一般的组合证券资产选择模糊最优化模型。给出了最优投
资比例的计算公式。并研究了以风险偏好, 固定利率为参数的组合证券的有效边界的变动。最后以释
例说明了方法的应用。
有效证券市场的理性泡沫与股票内在价值的信息滤波
股票内在价值 无套利定价 股市泡沫 Kalman 信息滤波
2009/9/25
对有效证券市场上理性泡沫的产生条件、度量方法和形成原因进行了分析;并对我国股市的泡
沫进行了相应的实证分析. 在上述研究的基础上,探讨了与度量股市泡沫相反的问题,即如何从股票价
格的波动中滤去泡沫从而识别出股票内在价值的信息. 用Kalman 滤波方法对股票内在价值进行信息滤
波与预测.
中国证券多因素及三因素定价模型实证研究
多因素 三因素 技术因素 流动性
2009/9/25
提出股票定价的包括宏观经济变量、微观经济变量、市场变量的多因素以及内在价值、技术因
素、流动性的三因素资产定价模型,并对中国股市进行实证,发现市场指数回报率对股票的收益率的影
响具有决定性的影响,市场指数回报率β系数显著为正,而且其系数变化的区间为0141 至0153 之间,说
明市场指数对股票的收益率的解释力达到41 %至53 %之间,平均为50 %. 每股盈余增长对股价的影响
为最大,...
体液免疫算法及其对证券组合投资分析的应用
风险度量 投资组合 免疫算法 体液免疫
2009/9/25
基于Jia &Dyer 的一般性失望模型, 给出一种新的非对称风险度量方法, 建立该风险度量下考
虑证券最小交易单位约束的组合投资二次整数规划模型; 进而依据体液免疫原理设计实用、简单的新
体液免疫算法,并寻求该模型的最优方案. 算法设计中引入优秀抗体演化操作,搜集和更新进化中最好
解, 以及建立能增强群体多样性及具有较强整体、局部、并行搜索能力的免疫操作, 从多方位搜索最优
解. 实证...